【广发证券】新中基：值得长期看好的番茄酱制造业龙头

我们估计2008到2009年公司的净利润分别为1.95亿元和2.11亿元，按4.19亿的股本计算，公司的EPS分别为0.47元、0.50元。按30倍市盈率的相对估值计算，该公司2008——2009年的合理股价分别为14.1元——15元，我们给予“买入”的投资评级。

【申银万国】张江高科：房地产销售激增提升ROE水平

资产收购先于配股进行，增厚业绩及估值。上半年公司配股方案已获证监会通过，公司计划融资38.92亿元用于向集团收购集电港公司40%股权等资产。由于股市下行，公司一直未完成配股。但中报显示，公司将现金收购集电港公司40%股权，先于配股完成。

此举将增加公司权益土地储备约70万平方米，提升RNAV约4元/股。预计公司08、09年EPS分别为0.51和0.82，按10配2.4股，摊薄后的EPS为0.41和0.67元。按10%的贴现率，公司RNAV为15.71元，假设配股融资购入目标资产，摊薄后的RNAV为14.59元/股，目前仍处于大幅折价状态，维持“增持”评级。

【申银万国】广电网络：业绩预增低于预期

广告和地震负面因素不影响公司未来业绩的高速增长。公司08年下半年已经剥离广告业务，后续公司将集中精力发展中国唯一完整的全省有线电视网。

我们预计，未来3年公司有线用户数每年将增加30万左右，到2010年达到470 万左右。数字用户08-10年分别增长57万，80万和90万。随着数字化平移和收缴率的提高，公司每用户综合ARPU(包括落地费、宽带业务等)将从 08年19.1元上升到25.2元，毛利率从08年38.4%上升到10年的44.5%。我们预测08-10年公司EPS分别为0.35元，0.43元和 0.60元（如果承担1季度1100万利息费用，08年EPS0.32元，不影响09-10年EPS），09-10年净利润复合增长超过30%。

【中金公司】用友软件：关注主业，强调优势

维持盈利预测和“推荐” 的投资评级：按照我们目前对 用友软件(行情股吧)08年和09年剔除投资收益分别每股盈利0.62元和0.86元的预测，如果再剔除股权激励成本每股盈利分别为0.70元和0.94元。对应剔除每股3.43元净现金的股价，市盈率分别36.3倍和27.0倍，估值相对到位，但考虑到①公司在国内软件市场的领导地位享受一定溢价；②公司2~3年内较明确的发展前景；以及③可能的行业整合带来业绩的增厚，我们维持长期“推荐”的投资评级。

【兴业证券】安琪酵母：酵母保持高增长，毛利率触底回升

公司08年上半年实现每股收益0.22元，符合我们的预期。公司今日发布08年半年报，报告期内公司实现营业收入62232.98万元，同比增长了28.76%；实现营业利润6965.52万元，同比下降了8.80%；实现净利润（指新会计准则中的归属于母公司所有者的净利润）5911.14万元，同比下降了14.76%；每股经营性净现金流为0.19元，每股收益为0.22元，符合我们的预期。

【兴业证券】天威保变：彰显全年靓丽业绩

上半年天威英利盈利再超预期，全年净利润有望突破15亿元。上半年天威英利实现营业收入36.07亿元、净利润7.34亿元，贡献给 天威保变(行情 股吧)投资收益1.94亿元，占上半年净利润41.17%；英利净利率达到20%，盈利能力并未因多晶硅现货涨价而下降，7月份建设的200MW新生产线将于四季度完成安装并于年底达到满产状态，我们上调天威英利08年净利润预测至15亿元，相当于贡献EPS0.33元。

【安信证券】神火股份：增持神火铝业股权

公司具有较为完善的铝产业链。神火股份拥有煤炭、电力、电解铝的产业链，其中自备电厂可满足60％的电力需求；与国内其他电解铝企业相比，公司的铝产业链较为完善。加上管理规范，生产成本低于行业平均水平，抗风险能力较强。我们预计随着铝价上涨以及成本的改善，2008年和2009年神火股份铝板块业务的每股盈利贡献将分别为0.37元和0.68元

【华泰证券】日照港：高速成长的潜力蓝畴股

08年，预计公司将成为中国铁矿石吞吐第一港，受益于中国铁矿石进口的快速增长，以及腹地新增矿石吞吐需求向 日照港 (行情股吧)集中，公司的矿石业务仍面临良好的发展前景，且，铁矿石码头二期在8月份完工后，公司的矿石吞吐能力将上升一倍，吞吐能力紧张的状况将明显缓解。远期来看，日照港区精品钢基地项目将为公司的矿石业务注入新的动力。