老年理财以“稳”为重

　　尽管多数老人在退休后都有一笔可观积蓄，但这笔钱毕竟是老人的“养命钱”，理财时应讲求稳健。只有真正闲置的钱才是理财主力。

　　专家建议，年龄增长，老人医疗费用开支会逐步上升，应预留1万—2万元应急。应急备用金可考虑储蓄、货币市场基金或短期银行理财产品，以求取得较高变现性和一定收益，尤其是货币市场基金，“零认购费率”和“零赎回费率”能降低投资成本，提供更多的短线收益空间及流动性。

　　接下来，部分风险承受力较高的老人，可偶尔到市场上“冲一冲浪”，但原则仍以“稳”为重，购买银行理财产品，最好选择有保本承诺、设计简单的产品。

　　眼下债券仍是老人偏爱的理财渠道，如凭证式或电子式国债等。专家建议，储蓄式电子国债是其中最稳妥的方式，安全且收益比同期限储蓄高。目前沪上银行均销售储蓄式电子国债，但国债发行有一定周期。可留意银行的理财快讯，在下一次储蓄国债销售时，可提前到银行柜台开立债券托管账户。

　老人理财讲究多元化

　　当然要想战胜通胀，仍需花些心思找到高效的理财路径。除了保险产品，闲置资产应作一份多元化的投资计划。

　　基金是多元化投资的主力。债券型基金较适合求稳的老年人。此类基金本金安全，且大部分债券型基金参与一级市场新股申购，收益较好。

　　如果资金不急用，还可考虑选择中长期增值潜力高的混合型或股票型基金，模式可选定额定投。眼下多数银行均代销这类基金产品，此外还自行开发了很多“类基金”产品，如兴业银行(601166行情,股吧)“基金宝”、工行“基金股票双重精选Ⅱ”等，投向为开放或封闭式基金、证券基金，并参与股票投资及打新股。

　　此外，投资渠道有第三方担保的信托计划或投资债券等，风险相对较小，收益率较高。目前在售的工行信托投资0804期人民币理财产品，投资期1年，最高年收益达5.2%，即便提前终止投资，年化收益率也保持在4.5%以上。

　　银行理财产品中，固定收益类及保本浮动收益型产品也较适合老人。上海银行“慧财”最新一款与Shibor挂钩的理财产品，投资期仅3个月，预期收益率4.2%左右。此外，有美元资产的老人可选择光大银行的阳光理财“A计划”美元产品（3个月），预期年收益达4.5%；或者阳光理财“A计划”高端客户美元产品（6个月），预期年收益达6.8%，但起点金额需5万美元。

　　此外，广发行最新推出“薪加薪6号”理财计划，以票据贴现市场为唯一投资目标，本金100%保障，并承诺投资收益不低于同期限存款利率，年收益率达4%—6%。

　黄金投资长线可期

　　对于老人来说，黄金投资也是一条长线生利的财路。去年下半年起，CPI持续高位运行背景下，翻看金价走势图可清晰看到，金价正处于明显的上升通道中。

　　分析师表示，由于地缘政治不稳定，石油价格仍将上涨，黄金也势必跟随上涨；美国经济“双赤字”和美元持续走软，使全球投资者加剧了对美国经济的担忧；国际黄金市场正吸引越来越多的投资基金，这些因素均推动了黄金价格走高。

　　目前投资黄金的渠道很多，工行、兴业、华夏、深发展等银行均提供实物黄金交易，金价与上海金交所挂钩。此外，中行、建行等还开通“纸黄金”交易，变现灵活，费率较实物黄金更低。

　　不过专家提醒，现在黄金牛市，黄金资产投资比例不应超过5%。想保值应选择实物黄金投资，纸黄金是一种账面交易，本质更类似于炒股，只通过电子交易而不进行实物交割。